Тенденции в практиките за плащания в сектора B2B в Централна и Източна Европа до 2026 г.

Фирмите от Централна и Източна Европа (ЦИЕ) отчитат натиск върху планирането на паричните потоци

В цяла Централна и Източна Европа (ЦИЕ) компаниите изглежда предпочитат плащанията в брой при търговията между фирми (B2B). Това отразява ясен фокус върху защитата на ликвидността в среда, в която рискът от неплащане остава висок. Тъй като 54% от транзакциите се уреждат в момента на продажбата, сигурността на плащанията продължава да надделява над използването на търговски кредит в търговските отношения между фирми (B2B). Останалите 46% от продажбите обаче все още се осъществяват на кредит, което потвърждава, че предоставянето на възможност на бизнес клиентите да отложат плащането за стоки или услуги съгласно договорени условия за плащане остава от съществено значение в търговията между фирми в ЦИЕ, дори и доставчиците да подхождат към това по-предпазливо. Разликите между секторите и пазарите са ясни. МСП в сектора на услугите са най-склонни да продават на кредит, докато компаниите в Чешката република и Румъния използват търговския кредит в най-голяма степен в целия регион. България и Унгария следват, докато Словакия е близо до регионалната средна стойност. За разлика от тях Словения и Турция разчитат в по-малка степен на търговския кредит, като Полша отбелязва най-ниското ниво на използване като цяло.

Въпреки това предпочитание към плащанията в брой, търговският кредит набира скорост. Фирмите отпускат кредит, за да поддържат продажбите и да подпомогнат клиентите, изпитващи натиск върху ликвидността. Производственият сектор и по-големите фирми са водещи в тази промяна, което отразява ролята им в сложните вериги на доставки и международната търговия. По-малките фирми в сектора на услугите, въпреки че самите те разчитат на кредит, остават по-предпазливи, като по-ограничените им налични средства ограничават степента, до която могат да отпускат кредит. На национално равнище това разширяване е най-очевидно в Словакия, Турция и Чешката република, докато Унгария и България проявяват по-голяма сдържаност. Румъния остава ключов ползвател, но има признаци за по-предпазлив подход.

Повечето доставчици от Централна и Източна Европа все още работят с кратки платежни цикли. Сроковете до 30 дни от датата на фактуриране остават норма в целия регион, като по-дългите срокове се използват избирателно с цел поддържане на конкурентоспособността. Дори когато се отпуска кредит, компаниите дават приоритет на бързите и надеждни парични постъпления. Средните и големите фирми са склонни да предлагат по-голяма гъвкавост, подкрепени от известно подобрение в платежното поведение на бизнес клиентите. По-малките фирми, особено в сектора на услугите, остават по-предпазливи, тъй като имат по-малко възможности да поемат сътресения. На пазарно равнище Турция се откроява с най-либералните условия за плащане, съчетани с най-високия дял на фирмите, които посочват, че платежното поведение на клиентите се е влошило. Румъния показва подобна картина, макар и с по-кратки срокове, което подсказва, че строгите политики сами по себе си не осигуряват пълна защита на доставчиците. В останалата част от региона поведението при плащанията в сегмента B2B показва ограничено подобрение, но остава непостоянно. Това помага да се обясни защо повечето компании продължават да предпочитат кратки платежни цикли, особено в България, докато Унгария остава най-предпазлива.

На този фон закъсненията при плащанията остават широко разпространени. Около 83% от доставчиците в Централна и Източна Европа съобщават за закъснения, като близо една трета от фактурите са просрочени. Въздействието върху оборотния капитал е значително, което принуждава компаниите да разчитат на резерви или външно финансиране. Най-засегнати са производствените и средните предприятия, докато компаниите в сектора на услугите изглеждат по-малко изложени на риск, вероятно поради по-бързите парични цикли и по-малките транзакции. По пазари закъсненията при плащанията са най-изразени в Турция и Словакия, следвани от Словения и Румъния, докато Унгария отчита най-ниските нива.

Причините за забавянията са ясни. Около шест от десет компании посочват натиска върху ликвидността на клиентите като основна причина, особено сред големите производители и фирмите в Турция и България. Оперативните фактори също играят роля, като около една от четири компании посочва банковите процедури, особено в Румъния и Чешката република.

По отношение на сроковете за плащане, отразени в данните за Days Sales Outstanding (DSO), резултатите от проучването показват, че все повече плащания се забавят, което увеличава размера на оборотния капитал, обвързан в вземания и недостъпен за оперативната дейност. Това увеличава финансовия натиск върху бизнеса, както и вероятността от пропуснати плащания. Все повече компании от Централна и Източна Европа (ЦИЕ) отчитат нарастване на отписванията, а не намаляване, което показва, че част от този забавен поток вече се превръща в загуби. Възрастта на вземанията остава основният фактор за отписванията, което потвърждава, че по-дългите забавяния са ключови за натрупването на загуби. Данните по бизнес сегменти и пазари подчертават, че средните и големите компании, особено в производството и търговията, както и фирмите в Турция, Румъния и Словакия, са най-засегнати.

Въздействието върху дейността е пряко и широко разпространено. Забавените плащания ограничават ликвидността, което затруднява планирането и управлението на паричния поток от страна на компаниите. Този натиск е най-осезаем сред МСП в сектора на услугите и фирмите в Турция. В същото време зависимостта от външно финансиране се увеличава, особено сред МСП в преработвателната промишленост и компаниите в Словакия. Намалената наличност на парични средства също ограничава ежедневната дейност, особено за по-малките фирми и предприятията в Словения.

За да смекчат въздействието на риска от неплащане от страна на клиентите върху бизнеса, компаниите в Централна и Източна Европа адаптират своите стратегии. По-голямата част от тях намаляват експозицията си, като дават предимство на транзакциите в брой или изискват авансови плащания, особено в търговията и в Турция. Почти толкова често компаниите съобщават, че създават вътрешни резерви за покриване на загуби – стратегия, която е най-разпространена сред МСП в производството и фирмите в Словакия. Въпреки това по-структурираните инструменти за управление на риска все още се използват недостатъчно. Кредитното застраховане и подобни решения все още са относително ограничени, макар че тяхното прилагане е по-широко разпространено сред средните фирми в търговията и компаниите в Словения, където тези инструменти се използват за наблюдение на риска и предприемане на мерки на ранен етап.

Като цяло картината е на нарастващо напрежение, което сочи към засилващ се натиск върху ликвидността на предприятията в целия регион, което се превръща в повод за загриженост за компаниите, които продават на кредит в B2B търговията.

Очакванията за неплатежоспособност в Централна и Източна Европа сочат продължаващ натиск

Погледнато в перспектива за годината, прогнозите за поведението при плащанията в сектора B2B в Централна и Източна Европа не сочат значителна промяна спрямо настоящите предизвикателни условия. Това отразява по-широкия икономически контекст, белязан от неравномерен растеж, продължаващ натиск върху разходите, по-строги финансови условия и продължаваща глобална несигурност. Взети заедно, тези фактори продължават да тежат върху бизнес доверието и ограничават възможностите за подобрение в поведението на клиентите при плащанията.

Разликите в настроенията между секторите и пазарите са значителни. Предприятията в производството и сектора на услугите, както и по-малките фирми, изглеждат малко по-оптимистични. Това може да отразява по-силната им обвързаност с вътрешното търсене и, в някои случаи, по-голямата гъвкавост при адаптирането към променящите се условия. За сметка на това търговските дружества се открояват като най-песимистичните в целия регион. Тяхната изложеност на колебанията в търсенето остава висока, а циклите на запасите и несигурността във веригата на доставки продължават да определят по-предпазливите им перспективи. Средните и големите фирми също са по-предпазливи в очакванията си, което вероятно отразява по-широката им изложеност по отношение на веригите на доставки и клиентските портфейли. По пазари картината остава фрагментирана. Словения, Турция, България и Словакия проявяват известна увереност в местните икономически условия или в неотдавнашната стабилизация. Унгария се откроява с по-слабо настроение, което отразява продължаващия икономически натиск, докато Чешката република и Румъния заемат междинна позиция с по-балансирани, но все още несигурни очаквания. Тези разлики подчертават как местните икономически условия продължават да определят платежното поведение наред с по-широките регионални тенденции.

Рискът от несъстоятелност на фирмите се очертава като нарастваща загриженост в целия регион. Около 36 % от предприятията смятат, че нивата на несъстоятелност ще останат на вече високите нива, докато още по-голям дял очаква те да се повишат още повече през следващите месеци. Останалите респонденти са несигурни. В различните сектори промишлеността и търговията показват най-високи нива на загриженост, като повече от половината от компаниите очакват несъстоятелността да се увеличи. Това отразява тяхната изложеност на по-слабо търсене, по-тесни маржове и по-дълги цикли на превръщане на паричните средства. Услугите, от друга страна, показват по-балансирана гледна точка, като по-малко предприятия очакват по-нататъшно влошаване, най-вероятно поради относително по-бързите парични цикли и по-тесните взаимоотношения с клиентите.

Разликите според размера на фирмите са по-слабо изразени, въпреки че средните и големите фирми отчитат малко по-високи нива на загриженост, което съответства на по-широката им експозиция и рисков профил. Настроенията на пазарите остават неравномерни. Фирмите в Словения, Словакия и Турция отчитат по-високи нива на загриженост, докато нагласите в Чешката република и Унгария са по-умерени. Като цяло рискът от неплатежоспособност се превръща във все по-значима причина за загриженост в Централна и Източна Европа, което потвърждава предпазливата позиция, която предприятията заемат по отношение на търговския кредит и риска от неплащане.

Когато бъдат попитани за ключовите рискове, които според тях ще нарушат поведението при плащанията в сектора B2B през следващите месеци, компаниите последователно посочват макроикономическите натиски. Загрижеността относно икономическото забавяне и нарастващия натиск върху разходите доминира във всички сектори, независимо от размера на фирмите и пазарите. Тези фактори оказват пряко влияние върху платежоспособността на клиентите и готовността на фирмите да отпускат кредит. Геополитическата несигурност добавя допълнителен риск чрез прекъсвания в търговията, разходите за енергия и нестабилността на веригите за доставки, въпреки че нейното въздействие варира в различните части на региона.

Предприятията в производството, строителството и сектора на услугите са особено загрижени за вътрешните икономически условия, докато търговските фирми са по-скоро фокусирани върху геополитическите събития, предвид тяхната зависимост от трансграничните потоци и веригите на доставки. МСП усещат натиска върху търсенето по-остро, докато по-големите фирми проявяват по-широка осведоменост относно рисковете. По пазари Полша и Словения проявяват най-голяма загриженост относно икономическите перспективи, докато Унгария, Словакия и Чешката република са по-скоро фокусирани върху натиска върху разходите. В Турция загрижеността е по-широко разпространена във всички категории риск, което сочи към по-предизвикателна оперативна среда.

Като цяло перспективите за поведението при плащанията в сектора B2B в Централна и Източна Европа продължават да будят тревога, като несигурността около тенденциите при плащанията се съчетава с повишен риск от неплатежоспособност и продължаващо макроикономическо напрежение. Това подсказва, че уязвимостите продължават и фирмите се подготвят за продължителен период на ограничена ликвидност, като продължават да се фокусират върху управлението на паричните потоци и риска при плащанията.

Искате ли да научите повече?

За пълен преглед на резултатите от проучването за 2026 г. за Централна и Източна Европа, моля, изтеглете регионалния доклад и статистическото приложение от раздела „Свързани документи“ по-долу.

За да разберете как да укрепите собствената си стратегия за кредитен риск, свържете се с нас и вижте как можем да ви помогнем да запазите преднината си.